§第八章 巴林银行倒闭事件
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§第八章 巴林银行倒闭事件
第八章 巴林银行倒闭事件(1/3)
1995年2月27日，英国中央银行宣布，英国商业投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。消息传出，立即在亚洲、欧洲和美洲地区的金融界引起一连串强烈的波动。东京股市英镑对马克的汇率跌至近两年最低点，伦敦股市也出现暴跌，纽约道.琼斯指数下降了29个百分点。这家全球最古老的银行之一破产了，曾经是英国贵族最为信赖的金融机构，200多年优异的经营历史，没能逃过破产的结局，事件震惊世界。
（一）尼克.李森初入巴林银行
令人震惊的是，这样一个让巴林银行惨痛的结局，出自于一个普通的证券交易员尼克.李森之手。
1987年7月的某一天，有位朋友告诉尼克.李森说摩根斯坦利银行需要人手。于是尼克.李森去应聘了，并且马上就得到了一份工作。尼克.李森选择了后者期货与期权部工作。每天上午，尼克.李森都先坐火车到尤斯顿，再坐地铁公司。很多时候，尼克.李森要忙到晚上九点才能回家。但是尼克渴望的工作是在交易大厅中当交易员为银行赚取利润并取得丰厚的薪金。但这个愿望没有在摩根斯坦利实现。
于是，19**月16日下午，尼克.李森辞职离开了摩根斯坦利银行。当晚，尼克.李森就去巴林银行位于波特索肯大街的办公室。在和一位名叫约翰盖的负责人谈了半小时之后，得到了新工作。
在巴林银行，尼克.李森继续在期货与期权部门作清算工作。九个月后尼克.李森获得了到印度尼西亚工作的机会。但巴林银行在雅加达的业务那是已经非常混乱了，有大量的票证没有得到应有的处理，工作人员没有办公室，并将票证随意堆放到地下室，亏空高达一亿英镑。尼克.李森便在这里开始清理票证，为巴林银行消除了一亿英镑的负债，并在此结识了妻子莉萨。此时的尼克.李森俨然成为了期货与期权结算方面的专家。
1991年，尼克.李森整整一年都在视察巴林银行在欧洲和远东状况，试图在这些地区拓展巴林银行的业务。他陪着银行负责发展的托尼.狄克作了一次环球旅行，四处寻找巴林银行发展的新机会。他们到过法兰克福，建议在这座城市里设立办事处，以便打入正在成长的欧洲市场。也到过香港和马尼拉。下半年，他们抵达新加坡。巴林银行决定在新加坡成立分行，尼克.李森成为新加坡分行期货与期权交易部门的总经理。
尼克.李森在新加坡国际金融交易所（SIMEX)与巴林银行大阪交易所的人员共同进行套做，在新加坡SIMEX是一个很小的市场，并且尼克.李森没有得到直接交易的授权，只能听从大阪工作者的指令。所以投资的风险很小，只要把握好时间久没问题。但是跟马尼拉一样，这里的清算工作也是一团糟，这为未来的大漏洞埋下了隐患。
（二）88888错误账户的惊天骗局
1992年7月17日，尼克.李森的一个新手下，交易员金姆王小姐犯了一个错误，她误将客户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份，由此造成了2万英镑的损失，随后由于日经指数上升了200点，损失达到了6万英镑。尼克.李森并没有向上级报告错误，而是利用88888帐户掩盖了真相。这是尼克.李森第一次利用88888错误帐户掩盖严重的错误。
后来交易员乔治在一次交易中出了错误，损失高达800万英镑。乔治是尼克.李森的好友，也是最好的交易员之一。尼克.李森为了保住乔治和自己的职位，便将乔治的错误记入了88888错误帐户。这样做给尼克带来了一系列麻烦：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入88888帐号后如何躲过伦敦总部每月的内部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少，88888帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。
尼克.李森一方面用自己的佣金来弥补88888帐户的小错误，一方面通过做账，从伦敦总部获取金钱来进行风险很大的业主交易来弥补大的损失。但由于当时的日经指数稳定，尼克.李森从交易
中赚取期权权利金，到1993年7月，他将88888帐户中亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金将近10万英镑。在1993年7月的一次内部审计中，李森通过每晚灌醉审计员蒙混过关。
如果尼克.李森就此不再利用88888帐户，也就不会导致后来的惊世大错误了。据尼克.李森说：“当星期一我返回SIMEX时，就发现我还得使用88888帐户。我所处的位置是相当奇特的，一方面，我在交易场地工作，负责用日元做期权交易；另一方面，我又是后勤部门的主管，可以向伦敦方面随意的提出要求。我可以纵观全局--对我而言，这确实是一件非常容易的事。我也许是世界上同时对收入平衡表上的两边都负责的唯一一个人。我已经沉溺于其中了。……除了伦敦方面对我的汇款要求有求必应且从不细问之外，另外一件事对我的期满行为也产生了推波助澜的作用：按规定，我要向三个不同的人汇报工作。新加坡的顶头上司西蒙，但他对期货期权交易毫无形却。名义上司麦克，他的业务在东京，但和他联系少，而且他只关心我赚取的利润。伦敦的两个上司，但我上报的收益另他们激动不已。……正因为如此，我可以随心所欲地处理自己的业务，而不受任何人的干涉。”这段自白很好的反应了问题的症结。
这样，尼克.李森记入88888帐户的错误越累越多了。为了争取日经指数市场上最大的客户菲利普波尼弗伊，尼克.李森做了一次非常冒险的交易。他答应的菲利普的价格，但实际上这个价格是不可能实现的，结果他将客户的风险转移到自己的身上，由此造成了巨大的损失。后来每天市场价格破记录地飞涨1000多点，由于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为需要人工清算，结果造成了许多无法及时改正的错误。李森在一天之内就损失了170万美元。在无路可走的情况下，尼克.李森决定继续隐藏这些失误，为了赚回损失，他继续进行着业主交易。
1994年初，巴林银行派出了一位严格的审计员对分行进行审计。但她刚要到新加坡时，就被总部召回了，取而代之的是两名“容易对付”的审计。尼克.李森假造花旗银行有五千万英镑的存款，但其实一分没有，那五千万用来填充88888上的损失。审计们并没有认真核对各种报表，让李森有过了关。尽管他们再次提出应改变尼克身兼两职的管理模式，并建议总部派来一名风险管理员来监督这里的工作，不幸的是巴林银行总部并没有重视这个建议。
1994年上半年，李森不仅没有因为错误而栽倒，反而因为在新加坡的套汇与交易业务赚进了二百五十万美元，成为一个交易明星。
1994年是巴林银行亏损激增的一年。在大额亏损的压力下，尼克.李森失去了对市场的分析能力，被市场牵着鼻子走，88888帐户中的损失，由1994年初的2000万，达到了7月时已经高达5000万英镑。尼克.李森为了得到金钱，慌称SIMEX要求巴林银行为客户提供保证金，实际是为自己找到金钱来源和提供保证金。本来英格兰银行对其他银行规定超过总数百分之二十五的资金寄往海外是非法的。但巴林银行的申请却被英格兰银行默许了，当时汤普森是主管商业银行监察的高级官员，他说有些东西可能会“埋没在成堆的文件之中了”。结果尼克.李森可以从伦敦总部申请大量的资金而无人过问。
在1994年的一些近乎赌博的交易中，尼克.李森损失连连，其原因是可能电话被窃听了。在其中的交易尽管也有赚钱的时候，但赔钱的时候更多。1994年12月，李森在纽约举行的一个巴林金融成果会议上，被250名在世界各地的巴林银行工作者当成英雄。而在那是他的上司罗恩只关心李森能够赚取多少利润来在来年的2月分红。殊不知 ，再过两个月这个举世闻名的银行就将因为站在台上的这个“明星”而轰然倒塌！
到了1995年，尼克..李森的损失已经达到了1亿6千万英镑
，在88888帐户上亏空5000万英镑。当总部过问此事时，尼克.李森还在慌称与SLK公司进行场外交易，SLK公司拖欠的钱，并伪造了SLK公司要偿还5000万英镑的承诺，并通过转帐，造成花旗银行收到5000万英镑的假相。早在1993年夏天，巴林信贷部就决定对SLK公司提供的限额时五百万美元，但巴林公司却采取了掩盖自己错误的决定，这又给了李森一个月的喘息的机会。尽管有人对此写出了备忘录，但没有人讨论，也没有人过问那5000万干什么去了，并竭力掩盖这件事。
1995年1月18日，日本神户大地震，接着日经指数出现了大幅度波动，尼克.李森在初期获得的大量的利润。但由于过去的亏空太大了，无法全部清偿。当时尼克.李森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，来进行投资。但这次投资他犯了致命的错误，他买进了大量的日经指数期货，并卖空日本政府债券JGB，结果指数一路下跌，而JGB却一路上涨。尽管总部对每天寄给李森巨额资金不满，但都被李森搪塞过去。
1995年2月，李森极力购买日经指数，企图独自支撑市场，但这个努力彻底失败，日经股价的暴跌，让李森的“好运”行到最后了。在2月23日，李森为巴林银行所带来的损失达到了86000万英镑，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。
1995年2月23日傍晚，已经赔光了整个巴林银行的尼克.李森踏上了逃亡的旅程。但是，惊弓之鸟般的逃亡生涯仅仅持续了4天，1995年2月27日，在德国法兰克福机场，刚刚走下飞机悬梯的尼克.李森被捕了。
1995年11月22日，尼克.李森再次变成了全球的新闻焦点，他从德国被引渡回新加坡，而仅仅一周之后，被送上了审判台。根据新加坡《证券交易法》，尼克.李森因欺诈罪被判有期徒刑6年半。从而变成了新加坡塔那梅拉监狱中的阶下囚。
（三）意料之外，也是意料之中
尼克.李森利用欺骗的手段使巴林银行蒙受了8亿6千万英镑的巨额亏损，从而把巴林银行推上了死亡之路，但是李森并非唯一的一个凶手，尼克.李森事件也并非偶然。在资本市场发展的历史中，大投资者侵犯小投资者利益，中介机构损害客户利益，上市公司欺骗股东的事情时有发生。因此，市场需要一系列严明的法律约束，同时需要一个强大的监管体系。巴林银行的破产与其内部管理的混乱有着密切的关系。
尼克.李森在狱中完成的《我如何弄跨巴林银行》一书，很快被拍成了电影。1999年年底的一天，这部电影在彼得.诺里斯经营的小电影院首次放演。忽然他的放映员来告诉彼得，一个长得很像尼克.李森的人就坐在电影院里。电影散场的时候，彼得.诺里斯先生看得清清楚楚，那个人就是尼克.李森本人。
巴林银行集团曾经是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商业银行集团，素以发展稳健、信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，英国女王伊丽莎白二世也曾经是它的顾客之一。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。1994年巴林银行的税前利润仍然高达1.5亿美元，银行曾经一度希望在中国拓展业务。然而，次年的一次金融投机彻底粉碎了该行的所有发展计划。
事情表面看起来很简单，里森的判断失误是整个事件的导火线。然而，正是这次事件引起了全世界密切关注，金融衍生工具的高风险被广泛认识。从里森个人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生工具成倍放大的投资回报率的是同样成倍放大的投资风险。这是金融衍生工具本身的“杠杆”特性决定的。
巴林银行的倒闭，是1995年国际金融界的爆炸性新闻，尽管时间已过去十多年，但巴林事件所折射出的银行管理体制上的问题，在仍有借鉴作用。巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。
（本章完）