第十三章 股票理财4
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第十三章 股票理财4
戴先生每个季度固定用10000元购买某只股票，每次的购买情况如下表所示：
季度投资额/元每股价格/元购买的股数
11000040250
21000055180
31000050200
41000044220
一年中，该股票均价为47.25元，40000元能够购买股票840股。而戴先生采用固定投入法却购买了850股，也就是说每股均价下降为47.06元。当然，如果戴先生40000元全部在第一季度进行投资，可以买到1000股，但是如果在第二季度买入却只能买到730股。
由此可见，固定投入法是相对稳健的投资方法，虽然无法获得最高收益，但也能够规避一些风险，因此对于新手来说较为适用。
2、分散投资法
不要将所有的鸡蛋都放入同一个篮子里，当大盘止跌企稳，并出现好转的迹象时，对于战略性建仓或铲底型的买入操作，可以适当地分撒投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的版块中选股买入，这是控制股市中非系统性风险的重要方法。
苗苗23岁大专毕业后，在幼儿园当英老师，月收入3500元。目前苗苗跟父母住在一起，吃住开销很小，日常生活也比较节省，每月都将2000元存入零存整取账户。苗苗现在唯一的资产是从小到大积累下来的零花钱，计4万元，存的是三年定期存款。但是苗苗对自己现在的理财工作并不满意，因为将每月将结余的2000元都存入零存整取账户。按1年期利率为2.85%计算，零存整取3年期利率为3.05%，仅相当于定期存款3个月、6个月的收益水平。后来，苗苗在朋友的建议下，采取分散投资的方法，将2000元分成1000+600+400三份，同时满足基金定投、保险规划和紧急备用金的资产配置资金需要，结果每个季度的收益比之前提高很多。
因此，对于刚刚工作的年轻人来说，分散投资更能突显其优越性，在降低风险的前提下，尽可能地提高收益。
3、分段买高法
分段买高法是指投资者随着股票价格上涨而分段逐步买进的投资策略。股票市场风险很大，因此，优秀的投资者一般不会孤注一掷，而是要根据股票的实际发展动态，将资金逐步投入市场。这样，即便预测失误，股价出现下跌，我们也可以立即停止，也会留有一部分资金等待“翻本”，而不至于血本无归。
李先生估计一只在50元价位的股票将要上涨，但他并未将10万元一下子买2000股，而是进行分段购买。
第一段：先拿出2万元买进400股。如果股票出人意外地下跌，那么假设李先生在20元价位抛出，那么仅仅亏损1.2万元。如果股票不出所料开始上涨，则可以进入第二段。
第二段：当股价上涨到每只55元时，李先生再拿出2.2万元购买400股。如果此时股价开始下跌，跌至52.5元时，李先生将两次股票全部抛出，那么可以收回4.2万元。很显然，如果更早抛出，或者分段抛出至52.5元时抛完，李先生还可以获利；即便再晚抛出，亏损也不会太多。如果股价继续上涨，那么就可以进入第三段。1
以此类推，李先生这样投资风险显然小很多。当然，最终的收益也可能会受到影响，但是总能够为自己留下回旋的余地。
4、分段买低法
与分段买高法相对的就是分段买低法，它是指投资者随着股票价格下跌而分段逐步买进的投资策略。股票下跌，往往会反弹，**的情况比较少见。所以这时候投资者可以买入以待其升值。但是风险仍然是存在的，一是真的一蹶不振了，二是价格未能反弹到我们的购买价格之上。如果大量买入，也是很危险的，所以我们仍要根据股票价格下跌的情况分段逐步买入。
比如一只股票价格从每股60元开始下跌，赵先生估计股票很快会反弹，于是决定买入。如果将10万元全部投入，那么如果股价继续下跌，将来反弹最高价格在每股55元之下，就会亏损；如果反弹最高价在每股55元，而赵先生及时卖出股票，等于钱没能生出钱来，但是时间却没有停止，通货也可能膨胀了，所以本质上还是亏了；即便股价反弹超过每股55元，那么赵先生的成本也比较高。所以赵先生选择了分段买低的办法。
当股价跌至每股55元时赵先生花2.2万元买入400股，当股价下跌到每股50元时，赵先生再拿3万元买600股，当股价下跌到每股45元时，赵先生拿出4.5万元购买1000股。这样一来，如果反弹力度不强，赵先生再股价回升到50元时全部抛出，仍然会赚，显然要保险得多。
像赵先生这样分段买低显然能使收益比较稳定，但是还有一点需要注意，分段买低法主要适用于市场价格与股票的内在价值比较接近的情况；如果股票价格低于其内在价值，那么长线股民完全可以采取一次性投资，否则可能会贻误战机。
5、调整投资比例法
在金融市场中，股票价格和形势都是瞬息万变的，如果投资者始终坚持以不变应万变，就难免会失去一些获利的好机会。调整投资比例法就是随股票价格涨跌而调整组合比例的一种投资策略。它以一只股票预期价格的走势线为基础，依据其变化来确定所持股票的比例。当股票价格低于预期价格时，那就可以增加买入量；相反，如果股票价格比预期价格要高，则就该卖出股票买进债券。这样一来，股票预期价格走势看涨时，组合中风险性部分比例就会增大；股票预期价格走势看跌时，组合中保护性部分比例就会增加。
于先生用10000元按照调整投资比例法进行投资。假设一开始股票与债券各占一半，即于先生用5000元购买债券，5000元购买了100股单价50元的股票。
假设股票预期价格走势线看涨，且预期每股每月上涨5元。到第二个月的时候，如果股票价格与预期价格一致，即上涨为每股55元，那么投资组合中风险部分的比例就变为52.4%。而如果股票价格高于预期价格，如上涨到61元，而超过预期价格的6元仍按照1:1的比例进行分配，那么于先生就应该抛售300元的股票来购买300元债券，这样他的投资组合中，风险部分仍占52.25%。这样，投资组合中的风险比例就会逐步增加。
相反，假设股票预期价格走势看跌，预期每股每月下跌5元。到第二个月的时候，如果股票价格与预期价格一致，那么投资组合中风险部分的比例就变为47.4%。而如果股票价格低于预期价格，下跌到49元，而低于预期价格的6元仍按照1:1的比例进行分配，那么于先生就应该卖掉300元的债券来购买股票，这样他的投资组合中，风险部分占47.2%。这样，投资组合中的风险比例就会逐步减少。
由此可见，调整投资比例法可以使投资组合的风险与市场风险呈反方向变化，即市场风险越大，投资组合的风险就越小。当然，投资者应该根据自己的情况来确定各种工具的投资比例。
此外，降低炒股风险低的方法还有相对获利法，就是指当收益达到预期目标时，就立即抛出股票的投资策略。投资者根据各种现实因素，确定一个预期的收益目标。只要股票价格达到了预期目标，就立即出手，不过于贪心。运用这种方法所得收益尽管可能不是最大的，但却是比较稳健的。总之，在股市中，获利并不是第一位的，控制风险才是第一位。只要投资者明白了风险的真正含义，那么就可以做到不畏惧任何风险了。
学会给股票解套
任何投资者，不论他是新股民还是老股民，亦或者是世界级的投资专家，都难以避免有买进股票后被套的经历。从大量的案例分析中我们可以看到，真正的投资高手，往往很快就可以从被套中解脱出来，而众多的新股民则有可能长期被套而不能自拔。为什么那些投资大师能够轻松地解套呢？究其原因，就是他们已经在长期的职业历练中，形成了在股市中解套的能力。
那么，对于投资者来说，该如何解套，解套到底有什么技巧呢？
1、低位补仓，摊薄成本
该技巧适合那些持有的股票基本面没有问题，而且投资者也比较看好所持股票的人群。当投资者在高位被套后，选择持仓不动，然后在低位补仓，也就是在较低的价位再次买进该股票，以希望通过股价的反弹或反转来解套。当股价反弹时，高位买进股票的亏损逐步减少，低位买进的股票赢利逐渐增加，这样，即使股价不能回到原来的高度，投资者也能很轻松地解套，如果行情朝好的方向发展，还会有赢利的机会。
但是，如果投资者被套牢的仓位超过了全部仓位的五成，则应该另寻其他方法，此时采用低位补仓，就会使投资者面临很大的风险。
2、耐心持有，慢慢等待
该技巧适用于那些有足够的耐心而且不急于用钱的投资者。当投资者遇到已满仓且被深度套牢的情况，此时既不能割也无力补时，只能采取这样的方法。有的投资者曾这样比喻此时的境况：“这是输时间不输钱”。投资者应该认识到，在未来的几年中，中国仍然将是全世界经济发展最快的国家，股市总会有一天能走出阴霾，迎来光明。只要投资者手中的股票是一只好股票，只要有足够的耐心，未来的收益或许比那些追涨杀跌的人还要多。
3、曲线“t+0”
那些具有一定的短线投资技巧且未满仓的投资者可以利用这个技巧解套。顺向“t+0”的操作方法是，当投资者持有的套牢股票盘中出现明显的上升趋势时，可以趁机买入同等数量的该股票，等到其涨升到一定的高度时，将原来的被套股票全部卖出，从而在一个交易日内实现低买高卖，获取差价，降低被套股票的成本。而逆向“t+0”的操作方法是，当投资者持有的套牢股票盘中出现明显的下跌趋势时，可先将手中被套的该股票卖出，然后在较低的价位买入同等数量的同一股票，从而在一个交易日内实现高卖低买来获取差价。但不管是顺向还是逆向操作，都需要投资者对所持股票的走势有比较准确的判断，否则反而使自己的局面更加被动。
“t+0”对短线操作有一定的要求，如果投资者没有这样的能力就要谨慎尝试，在大盘明显超跌时，成功率较高。此外，能做“t+0”的股票还必须是交易活跃的品种。
4、调仓换股
该方法适宜那些手里持有大量没有基本面支撑的个股的投资者。当股市非理性下跌时，往往是泥沙俱下，不少基本面优良的好股票也可能被套。一旦大盘走好的话，这些股票是最具有反弹力度的。因此，如果发现自己手中的股票明显已经成为了弱势股，短期内很难有翻身的机会的话，倒不如将它们卖出换成强势股，以新买股票的赢利抵消前者的损失。但是在换股前，一定要对所换股票的基本面有全面的了解，千万不能道听途说，人云亦云。
判断人为操纵的蛛丝马迹
股市每天都开，确定的是方向是向右运动，不确定的是向上还是向下。于是，预测便有了市场，预测和操作结合在一起便出现了操纵。
第二段：当股价上涨到每只55元时，李先生再拿出2.2万元购买400股。如果此时股价开始下跌，跌至52.5元时，李先生将两次股票全部抛出，那么可以收回4.2万元。很显然，如果更早抛出，或者分段抛出至52.5元时抛完，李先生还可以获利；即便再晚抛出，亏损也不会太多。如果股价继续上涨，那么就可以进入第三段。2
其实，股市预测的成功率在概率上来讲是相当高的，因为股市不是涨就是跌，所以说涨的成功率不会低于50%，当然说跌的成功率也不会低于50%。骗子们正是掌握了这个简单的道理，通过现在无所不在的电话营销欺骗中小投资者，一旦得手便立刻烟消云散。
一般来说，在正常的股票市场上，能操纵股价的往往不是个人，而是一个大的集团。某些金融巨头运用手头的财势，在市场上兴风作浪，推波助澜，促使某些股票在市场上时而狂涨，时而暴跌，从而使他们在股票价格的剧烈波动中大发横财，而一些中小投资者在这场由他们操纵的交易中则倾家荡产。
投资者要想做到能在有人为因素在操纵股市时及时做出判断，就一定要了解人为操纵股价的方法。在股票市场中，操纵股价的方法是多种多样的，其中常见的方法有两个：
1、低买高卖
一些金融集团利用股市在疲软之时，低价大量买进股票，然后设法哄抬价格，以便低进高出。这些财团一般会在哄抬股价的过程中，仍在不断买进，并散发各种似是而非的谣言，来引诱散户跟进，从而使股市形成一种买进就可获利的气氛；当股价达到相当的高位时，再不声不响地将低价购进的股票抛出，这样大进大出就赚取了巨额暴利。
2、高卖低买
相反的，这些机构也可以在股价高峰时不断将股票卖出，并设法压底行情，造成一种股价下跌的假象，等到股价低到某一价位时，再把高价卖出的股票全部买回，以达到高出低进的目的，这样一出一进也可使操纵者获取暴利。
这些方法主要都是通过哄抬股价或压低股价来达到获利的目的，但不论哄抬或压低行情，都必须要造成有利于使散户盲目跟进的市场环境才行，其最终获利的是操纵者，而吃亏的是盲目跟进的中小股东。所以，每个投资者都要善于观察风向，冷静地判断股市环境，提高识别多头、空头陷阱的能力，使自己能在股市中保持清醒的头脑。
投资者对待人为操纵的最好方法就是不要盲目跟进，要认真地研读股市大势，努力做到“敌人围我万千重，我自岿然不动”，只有这样才能在股市中保证自己的本金不会因人为操纵的影响而受损。专家建议，投资者要做到能在股市中辨明市场的真伪，至少要做到以下两点。
1、大量学习股市知识
投资者只有对股市的内容了如指掌，才能在股市出现变动的时候分析出其中的门道。炒股不能永远只是门外汉，否则只能在股市中处于被动的地位。
2、要有足够的魄力
投资者如果经过自己的分析得出了与市场上的主流信息不一致的结论，此时要对自己的判断有信心，敢于去坚持自己的观点，在炒股的人流中敢于逆大势而为。