第十章 - 量比绝杀—量比才会说真话2
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第十章 | 量比绝杀—量比才会说真话2
图10–6是大盘走势的周k线图，实际上周线代表的只不过是此时看盘的一个周期性选择，放在更短的日k线或更长的月k线、季k线，这一规律同样存在。同时，“放天量”与“出地量”是相对动态的词，是运行中对以现在为时间终点来说的一种对比状态，现在的天量可能是未来的地量，而当下一阶段的天量超过了这一阶段的天量，则顶部信号更明确，反之则底部信号更明确。
我们接着再从个股情况来看一看这一量价关系。如图10–7所示，这是a股市场中“大名鼎鼎”的中国石油，因其顶着“亚洲最赚钱公司”的光环同时又套牢了无数股民，这只股票的走势大家应当比较熟悉也更具有代表性。该股从2007年上市后一路下跌，到2008年时跌至每股9.7元后开始见底上涨，2009年7月放出天量后又开始一路下跌。2010年9月28日该股放出自下跌以来的地量（图中画圈的a处），之后股价见底，这里就对应着“地量见地价”（股价走势的“1”位置）。之后该股股价一路上涨，但这次股价很快就放出了天量，这一天量甚至超过了2009年形成顶部时候的天量。这个时候“天量见天价”的效应就提醒我们不能再追高买入了（图中画圈的b处对应股价走势的“2”位置），之后股价又步入了中期的调整之中。
“天量天价”与“地量地价”是普遍存在的现象，不管大盘还是个股皆是如此。只不过由于上涨时我们变得盲目乐观以至于股价连创天量依然要趟浑水，而下跌之后我们又变得极度郁闷悲观以至于即便股价已经跌无可跌、成交只是芝麻点点依然要含泪斩仓，都是输在自己的心态和没有正视量价关系上。在长期的历史走势面前，太多的论证都是毫无意义的，股市用自身的实际走向说明了其存在的规律，我们只需要尊重规律、面对现实，认清“天量天价、地量地价”普遍存在的现象，在股市连续放出天量时能保持客观认识不盲目追高，而在暴跌后连创成交新低时能克服自己的恐惧，这样才能够做到“人取我弃，人弃我取”。
量能判断真假突破
量能比k线的形态更能真实反映股价走势的真实状态，图形可以做假，成交量较难做假。在股价处于突破的临界点时，有没有成交量的配合就变得尤为重要，这也是判断真假突破的关键信息。
股价处于箱体运行之中时，当经过一段时间的震荡之后必然会选择突破，向上或向下并不确定。箱体内我们可按前面所说的箱顶和箱底进行相应的卖出和买入操作，而一旦股价选择了突破，则需要关注突破是否有效。如果向上突破箱体有效，则继续跟进做多；如果向下有效跌破箱底，则需要顺势卖出以回避风险。
突破的时候，成交量较平时有没有放大就变得至关重要。如果带量，说明投资者达成共识，后市的走势会变得更加明确。如果没有成交量的配合，则很可能只不过是主力诱多或诱空的伎俩，目的是吸引散户掉入圈套，然后逃之夭夭。
看一个实例（如图10–8所示），2011年2月21日至3月29日维科精华一直处于箱体震荡之中，每次股价涨到高点就回落，跌至低点又拉起。2011年3月30日该股放量涨停，突破了箱体震荡的格局，经过一段时间的震荡，股价突破震荡区解放套牢盘。这时候投资者会普遍看好后市，再加上此时的突破是放量的，带量的突破成为第一买入点。之后该股股价回调了两天，然后再次放出更大的量能冲破阶段性的箱体压制，创出新高，这里就是较好的加仓点位。此时买股就不会因介入太早而被洗盘出局，很好地说明了带量突破对有效性的一个诠释。这只是个例，但大家尽可以找出大量箱体突破之后大涨的股票来看，这个位置一定对应着一个“放量”的动作。
通道内的走势和箱体是一样的，还是以股票的实例让大家对照着来看一下。图10–9是安纳达（002136）2010年10月至2011年6月的日k线图。2010年12月2日该股放量大涨后（当天虽放量但未突破前期的箱体）开始一路调整，然后走出了下降通道。2011年1月14日，该股一度突破了下降通道的上轨，很多投资者此时迫不及待地杀进去，但请注意这个时候并没有放量，股票重回通道内继续下跌。2011年1月25日，该股向下突破了通道的下沿，此时投资者又变得恐慌起来纷纷割肉，但请再注意，此时虽向下突破但走出的是“芝麻量”，没有量能的突破不能确定为“有效”。之后该股股价不但没有开启新的下跌反而“地量见地价”探出底部，然后一路上扬。
当股价面临着多重压力或支撑的时候（例如前期几次形成的高点压力），能不能越过这个压力区将成为以后一段时间股价是开启新的上涨空间还是继续再探底的关键。同样，这个时候还是需要参考成交量。有量，才能视为突破有效，反之则不可操之过急。多次的高低点压力支撑是这样，对于均线的压力支撑同样也是如此。均线反映的是不同阶段投资者的持有成本，当股价突破这些重要的价位之后，会瞬间彻底扭转投资者的心态，形成多翻空或者空翻多。而突破的时候有没有量能的配合，同样检验着市场对这些关键点位攻克的“决心”和“能力”。逻辑是一样的：有量，视为突破；无量，则不要轻举妄动。
继续看实际的股票走势。如图10–10所示，2011年2月底美欣达股价放量突破了半年线的压制，此时股价已经较强，放量突破了长期均线确立了未来一段时间的强势格局，这时候可以试探性买入。之后该股成交量没有保持但股价仍保持了震荡小幅攀升的走势，2011年4月6日股价跌至30日均线，但4月7日放量收复了30日均线，之后连续两天放量站稳了30日、60日、120日均线，中长期的投资者均被“解放”从而产生“惜售”心理。这里就是很好的波段操作参与点，之后该股股价一路上扬，走出一段凌厉的上攻行情。
越是周期长的均线，对股价形成的压制或支撑作用就越大，所以股价在突破这些中长期的均线时能否放量和放量的程度就直接决定着突破的有效性，以及突破之后延续的强度及时间的长短。这是非常值得大家参考的一个重要量价关系。
从这一系列量能与股价突破对应的关系来看，大家应该已经发现了，实际上，股市里面很多地方是一通百通的。同样的逻辑，可以充分地扩展、发展，可以举一反三，可以触类旁通。关键是要学会逻辑分析，这样就不会陷入技术分析的误区使自己屡次搬起石头砸伤自己的脚。
‖第二节‖
运动中的量比
不同阶段量能有区别
上一节我们对量能与股价的关系进行了一些探索，现在，我想和大家一起就不同阶段量能的变化进行探讨，去发现更多共性的东西，为我们的操作提供参考。
首先看在股价涨跌初期即刚刚构筑出底部形态时股票量能变化带来的启示。从前面所说过的“股价循环”中大家应该明白，股价从沉寂到火热再归于沉寂，往往要经历“涨跌初期、持续期及涨跌尾声”的阶段。直观对应到股价的走势k线图中就是，从低位横盘到开始缓慢上升或下跌期为涨跌初期，突破震荡期开始大涨或大跌阶段为持续期，而短期大涨大跌或中期已有较大幅度的上涨或下跌则属于涨跌尾声。对应这三个不同的阶段，再把上一节所说的量能分类套进去，你会发现，不同的量能在不同时期透露着市场运行的不同寓意，能为我们提供很多有用的参考。
先说一下涨跌初期的量能变化。股价处于低位构筑底部的时候，如果成交量为芝麻量，表明市场交易很清淡，没有大主力入场，每天都是原先被套牢的投资者扛不住了割肉或者尝试抄底的人进场没有吃到肉又离了场。这个时候一般都是主力的吸筹期，主力没有吸筹完股价是很难有起色的，所以这个阶段我们应当采取的操作策略是观望。而如果股价刚刚从高位回落，成交量又非常小，股价往往就还会有再次冲高的机会，稳健的可以先减仓，如果没有及时卖出的可等再次冲高的机会先行出局。